√рош≥ ≥ кредит > ≈коном≥чна робота банк≥в у процес≥ кредитуванн¤

≈коном≥чна робота банк≥в у процес≥ кредитуванн¤

1.  омплексна оц≥нка кредитоспроможност≥ кл≥Їнта

 редитоспроможн≥сть позичальника ¾ це його здатн≥сть повн≥стю ≥ вчасно розраховуватис¤ за своњми ф≥нансовими зобов¢¤занн¤ми.

 редитоспроможн≥сть позичальника на в≥дм≥ну в≥д його платоспроможност≥ не ф≥ксуЇ неплатеж≥ за поточний пер≥од чи за ¤ку-небудь дату, а прогнозуЇ його платоспроможн≥сть на найближчу перспективу

ќдним ≥з способ≥в орган≥зац≥њ кредитних в≥дносин вважаЇтьс¤ ¤к≥сна оц≥нка кредитоспроможност≥ позичальника. ¬ ≥нформац≥њ про кредитоспроможн≥сть господарств комерц≥йн≥ банки нин≥ мають влику потребу. ѓхн≥ прибутков≥сть ≥ л≥кв≥дн≥сть багато в чому залежать в≥д ф≥нансового стану кл≥Їнт≥в, оск≥льки зменшенн¤ ризику при зд≥йсненн≥ позичкових операц≥й мона дос¤гнкути т≥льки на основ≥ вивченн¤ кредитоспроможност≥ кл≥Їнт≥в.

ѕри анал≥з≥ кредитоспромжност≥ банки повинн≥ розв¢¤зувати так≥ завданн¤:

оц≥нити особист≥ ¤кост≥ кер≥вник≥в ≥ засновник≥в ф≥рми ¾ потенц≥йного позичальника;

вивчити ф≥нансово-господарський стан позичальника з точи зору ефективного розм≥щенн¤ ≥ використанн¤ власних ≥ залучених кошт≥в;

оц≥нювати можлив≥сть ≥ готовн≥сть позичальника зд≥йснювати платеж≥ ≥ погашати позики в≥дпов≥дно до умов кредитного договору;

оц≥нити ¤к≥сть, варт≥сть ≥ над≥йн≥сть забезпеченн¤;

проанал≥зувати загальну економ≥чну ситуац≥ю у крањн≥, ¤ка визначаЇ д≥ловий кл≥мат ≥ впливаЇ на становище ¤к банка-кредитора, так ≥ ф≥рми-позичальника (маркетинг): економ≥чноњ кон¢юнктури, конкуренц≥њ з боку ≥нших виробник≥в аналог≥чного товару, податк≥в, ц≥н на сировину тощо.

≤снуЇ безл≥ч методик анал≥зу ф≥нансового стану кл≥Їнта та його над≥йност≥ з точки зору вчасного поверненн¤ боргу. ” пратиц≥ америанських банк≥в зстосовуЇтьс¤ Управило п¢¤ти с≥Ф, у ¤кому критер≥њ в≥дбору кл≥Їнт≥в позначен≥ символами, що починаютьс¤ з л≥тери Ус≥Ф:

customer¢s character (характер позичальника) ¾ його репутац≥¤, р≥вень в≥дпов≥дальност≥, готовн≥сть ≥ бажанн¤ гасити борг;

capacity to pay (ф≥нансов≥ можливост≥)

ѕинципово у позичальника Ї три джерела кошт≥в на погашенн¤ позики:

поточн≥ касов≥ надходженн¤ (cash flow);

випродаж актив≥в;

≥нш≥ джерела ф≥нансуванн¤ (враховуючи кошти, позичен≥ на грошовому ринку).

 омерц≥йн≥ банки традиц≥йно належать до т≥Їњ категор≥њ кредитор≥в, позики ¤ких повертаютьс¤ за рахунок чистого сальдо поточних касових надходжень. ÷¤ величина дор≥внюЇ чистому операц≥йному прибутку плюс амортизац≥йн≥ в≥драхуванн¤ м≥нус прир≥ст деб≥торськоњ заборгованост≥ м≥нус прир≥ст товарних запас≥в плюс сума рахунк≥в на оплату.

capital (кап≥тал, майно);

collateral (забезпеченн¤);

current business conditions (загальн≥ економ≥чн≥ умови).

¬ англ≥йськ≥й економ≥чн≥й л≥тератур≥ принципи кредитуванн¤ визначаютьс¤ абрев≥атурою CAMPARI, що означаЇ:

— (character) ¾ характеристика кл≥Їнта;

A (ability) ¾ здатн≥сть до погашенн¤ позики;

M (margin) ¾ маржа (доходн≥сть);

P (purpose) ¾ мета кредиту;

A (ammount) ¾ розм≥р позики;

R (repayment) ¾ умови погашенн¤ позики;

I (insurance) ¾ страхуванн¤ ризику непогашенн¤ позики.

Ќа основ≥ запропонованих комплексних методик можна розробити тему оц≥нки кредитоспроможност≥ кл≥Їнта.

ћалюнок 1. ќц≥нка кредитоспроможност≥ кл≥Їнта.

–озр≥зн¤ють два п≥дходи до анал≥зу ф≥нансового стану ф≥рми:

¾ експрес-анал≥з. ƒл¤ швидкого експрес-анал≥зу розраховуютьс¤ три найпопул¤рн≥ш≥ коеф≥ц≥Їнти: неплатоспроможност≥, абсолютноњ л≥кв≥дност≥ ≥ коеф≥ц≥Їнт загальноњ л≥кв≥дност≥ (дал≥ буде).

” практиц≥ банк≥в ¬еликобритан≥њ головна увага прид≥л¤Їтьс¤ коеф≥ц≥Їнту залежност≥ (г≥рингу), ¤кий показуЇ сп≥вв≥дношенн¤ залученого ≥ власного (акц≥онерного) кап≥талу. як залучений, так ≥ власний кап≥тал можна оц≥нити за балансовою або ринковою варт≥стю. ћаксимальне значенн¤ г≥рингу банками не встановлюЇтьс¤, але високе його значенн¤ (понад 100%) св≥дчить про високий кредитний ризик.

 омерц≥йн≥ банки практикують вар≥ант експрес-анал≥зу за допомогою ѕ≈ќћ. ¬≥н передбачаЇ анал≥з групи ф≥нансових показник≥в (таких ¤к коеф≥ц≥Їнти автоном≥њ, маневреност≥, покритт¤ балансу, абсолютноњ л≥кв≥дност≥, заборгованост≥, покритт¤ ≥нвестиц≥й) та пор≥вн¤нн¤ њх з оптимальними значенн¤ми;

¾ розгорнутий анал≥з коеф≥ц≥Їнт≥в. “акий анал≥з передбачаЇ розрахунок великоњ к≥лькост≥ ф≥нансових показник≥в. ƒл¤ зручност≥ њх класиф≥кують у групи за сп≥льними ознаками. Ќаприклад, у практиц≥ банк≥в —Ўј застосовуютьс¤ п¢¤ть груп показник≥в:

показники л≥кв≥дност≥;

показники заборгованост≥;

показники погашенн¤ боргу;

показники д≥ловоњ активност≥;

показники рентабельност≥.

ѕоказники л≥кв≥дност≥ (liquidity ratios).

’арактеризують здатн≥сть забезпечити своЇчасне виконанн¤ своњх зобов¢¤зань. ƒають можлив≥сть передбачити спроможн≥сть ≥ в≥рог≥дн≥сть поверненн¤ кл≥Їнтом позики у в≥дпов≥дност≥ з угодою. «астосовуютьс¤ дл¤ оц≥нки сп≥вв≥дношенн¤ найл≥кв≥дн≥ших елемент≥в балансу ф≥рми, њњ об≥гового кап≥талу (касова гот≥вка, деб≥тори, матер≥альн≥ запаси) та короткотерм≥нових зобов¢¤зань. „им вище покритт¤ цих зобов¢¤зань за рахунок актив≥в, ¤к≥ швидко реал≥зуютьс¤, тим над≥йн≥ший стан ф≥рми, тим б≥льше вона маЇ шанс≥в на одержанн¤ кредиту.

 ороткотерм≥нов≥ активи

 оеф≥ц≥Їнт л≥квдност≥ = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾  ороткотерм≥нов≥ зобов¢¤занн¤

¬важаЇтьс¤, що значенн¤ цього показника повинно бути 2. јле не менш важливим вважаютьс¤ склад та ¤к≥сть актив≥в, ¤к≥ враховуютьс¤ при визначенн≥ коеф≥ц≥Їнту.

2.  оеф≥ц≥Їнт Улакмусового пап≥рц¤Ф =

 аса + ƒеб≥торськ≥ рахунки + ÷≥нн≥ папери

= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾

 ороткотерм≥нов≥ зобов¢¤занн¤

ѕоказники заборгованост≥ (leverage ratios).

ѕоказують розпод≥л ризику м≥ж власниками компан≥њ (акц≥онерами) та њњ кредиторами. јктиви можна проф≥нансувати або за рахунок власних кошт≥в, або за рахунок залучених. „им вище значенн¤ цього показника, тим вищий ризик кредитор≥в ≥ тим обережн≥ше повинен ставитис¤ банк до наданн¤ нових позик.

 оеф≥ц≥Їнт покритт¤ основних засоб≥в (fixed assets-to-net worth ratio) =

ќсновн≥ засоби

= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾

¬ласний кап≥тал

 оеф≥ц≥Їнт показуЇ, ¤ка частина основних засоб≥в проф≥нансована за рахунок власного кап≥талу. ¬загал≥ кажучи, споруди, обладнанн¤ та ≥нш≥ довгостроков≥ активи повинн≥ покриватис¤ за рахунок кошт≥в акц≥онер≥в або довгострокових кредит≥в. Ќормальним вважаЇтьс¤ сп≥вв≥дношенн¤ (0,75 ¾ 1,0), оск≥льки вище сп≥вв≥дношенн¤ може означати, що в основн≥ засоби вкладена частина об≥гового кап≥талу, а це може негативно вплинути на виробничу д≥¤льн≥сть ф≥рми.

 оеф≥ц≥Їнт короткотерм≥новоњ заборгованост≥ =

 ороткотерм≥нов≥ зобов¢¤занн¤

= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ ¬ласний кап≥тал

Ќормальним вважаЇтьс¤ його значенн¤ (0,5), тобто позичальник повинен вз¤ти на себе б≥льшу частку ф≥нансового ризику, н≥ж кредитори.

 оеф≥ц≥Їнт покритт¤ загальноњ заборгованост≥ =

«агальна сума зобов¢¤зань

= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾

¬ласний кап≥тал

ѕоказуЇ, ¤ка частина вс≥х актив≥в ф≥рми покрита за рахунок кошт≥в кредитор≥в, а ¤ка ¾ за рахунок акц≥онер≥в. якщо показник (1), частка кредитор≥в вища. ѕрактика показуЇ, що оптимальне значенн¤ коеф≥ц≥Їнта не повинно перевищувати 2.

ѕоказники погашенн¤ боргу.

ƒають можлив≥сть оц≥нити спроможн≥сть ф≥рми оплатити поточну заборгован≥сть за рахунок виручки. ƒл¤ детального анал≥зу необх≥дно скласти граф≥к грошових надходжень ).

 оеф≥ц≥Їнт грошового потоку =

ѕрибуток п≥сл¤ оплати податк≥в + јмортизац≥¤ ¾ ƒив≥денди

= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ ;

ѕозики з терм≥ном погашенн¤ прот¤гом одного року

 оеф≥ц≥Їнт показуЇ, ¤ка частина грошових надходжень ф≥рми в≥д операц≥й п≥де на покритт¤ основного боргу та в≥дсотк≥в за кредити з терм≥ном погашенн¤ прот¤гом найближчого року. „им нижчий коеф≥ц≥Їнт, тим менша Умаржа безпекиФ при погашенн≥ борг≥в. “еоретично коеф≥ц≥Їнт = 1 забезпечуЇ ф≥рм≥ ф≥нансову стаб≥льн≥сть. –азом з тим необх≥дно проанал≥зувати конкретн≥ терм≥ни грошових надходжень, п≥дставл¤ючи њх з терм≥нами чергових платеж≥в.

 оеф≥ц≥Їнт виплати в≥дсотк≥в (times interest earned ratio) =

ѕрибуток до сплати податк≥в + ѕлатеж≥ в≥дсотк≥в

= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾

1	2	3

Ќазва: ≈коном≥чна робота банк≥в у процес≥ кредитуванн¤
ƒата публ≥кац≥њ: 2005-01-28 (1503 прочитано)