Макроекономіка > Неокейнсіанські макроекономічні моделі
Якщо i-p Y , коли p < Якщо зростання грошової маси випереджає зростання цін, то інфляція зменшується,а обсяг продукту збільшується: при ΔM > ΔP p Y В економіці з часом настає період,коли внаслідок поштов- ху, отриманого від зростання грошової маси,ціни починають ви- переджати останню.Рівень інфляції підвищується,обсяг продукту зменшується: при M > P p Y Подальше збільшення емісії в наступному періоді може тимчасово збільшити виробництво,але після цього настане його нове скорочення.Аналіз цього ефекту дає змогу зробити вис- новок про розміщнння лінії LM паралельно до осі i-p . i-p LM Важливою рисою економіки України є активна бюджетна політика,що виявляється у зростанні державних витрат.На графіку зсув лінії IS IS2 вправо,що є цілком зрозумілим. IS1 Адже у формулі кривої IS державні витрати знаходяться у чисельнику. Оскільки величина продукту фіксо- Y вана грошовою масою(лінія LM),то збільшення державних витрат втілюється лише у зростанні реальної ставки процента i-p . Насправді ж в економіці спостерігається інший результат витіснення інвестицій.Пояснимо цей феномен. Зростання державних витрат можливе за двох умов: а)держава збирає більше податків (T ); б)держава більше витрачає коштів на придбання товарів та та послуг (G ).При фіксованому випуску Y це мало б при- вести до змін двох інших елементів сукупних витрат: інвестицій I та споживання домогосподарств C. Якщо уявити,що C незмінне(в умовах кризового стану дося- гається критично низький рівень C),то збільшення державних витрат G повинне спричинити зменшення I.Якщо ж уявити,що під податковим тиском зменшуються доходи домогосподарств,то останні,намагаючись зберегти рівень C,будуть скорочувати за- ощадження,що ще більше обмежить інвестиції.Якщо ж податковий тиск зменшуватиме чистий прибуток підприємців,то з'являється ще одне джерело скорочення інвестицій.Отже,матимеио три наслідки при фіксованому Y:
G I (на величину ΔG)
Т I (на величину скорочення заощаджень - ΔS)
T I (на величину скорочення прибутку - ΔP) В сукупності три зазначені явища і зумовлюють процес витіснення інвестицій. Суттєвим для нашої економіки є зв'язок: дефіцти бюджету грошова емісія інфляція. Основні положення і висновки. Модель IS-LM пояснює рівновагу товарного та грошового ринків. Її двома частинами є криві IS та LM. Крива IS показує всі комбінації ставки процента i та випуску Y, при яких товарний випуск перебуває у стані рівноваги, а формування ставки процента відбувається на ринку інвестицій. Крива IS записується формулою: Y = α(E-bi). Крива LM показує комбінації ставки процента i та випуску Y,коли ставка процента зазнає впливів грошового ринку. Крива відображається формулою: k 1 i = Y M/P h h Зміст кривої LM розкривається через теорію надання переваг ліквідності. Теорія надання переваг ліквідності виходить з того, що коливання ставки процента і призводить до зміни структури розподілу грошей на готівку та банківські депозити та облігації. Якщо ставка процента і зростає, то попит на готівку падає, якщо ця ставка зменшується і бажання перетворювати гроші на депозити і облігації. 5. Графік двох кривих IS-LM демонструє рівновагу,що одночасно встановлюється на двох ринках: товарному і грошовому.Ця рів- новага означає відповідність запланованих і фактичних вит- рат,а також попиту на реальні грошові запаси та їх пропозиції. 6. Модель IS-LM має практичне застосування. Вона викорис- товується для прогнозування впливів бюджетно-податкової та грошово-кредитної політики на величину загального випуску в короткотерміновому періоді. 7. Модель Манделла-Флемінга грунтується на врахуванні трьох нових(порвняно з моделлю IS-LM) змінних:чистого експорту NX, світової ставки процента i* та обмінного курсу валют q. Модель складається з трьох рівнянь: IS : Y = α(E – bi – nq) LM : M/P = kY – hi i = i* 8. Рівновага з урахуванням трьох рівнянь моделі Манделла- Флемінга може бути продемонстрована на двох різних графіках: Координатами Y та i і Y та q. 9. Дослідження рівнянь моделі Манделла-Флемінга в координатах Y та q, тобто з урахуванням змін в обмінному курсі валюти,дає можливість зробити висновки про наслідки різних варіантів державної політики: а)вплив бюджетно-податкової,грошової та зовнішньоторговель- ної політики залежить від того який у країні запроваджено обмінний курс:"плаваючий" чи фіксований; б) у разі "плаваючого" обмінного курсу стимулююча бюджетно- податкова політика спричиняє підвищення курсу при незмінному випуску, стимулююча грошова - підвищення курсу і зростання випуску,стимулююча зовнішньоторговельна- підвищення курсу при незмінному випуску; в) у разі фіксованого обмінного курсу стимулююча бюджетно- податкова плітика спричиняє збільшення випуску, стимулююча грошова політика виявляється неможливою, стимулююча зов- нішньоторговельна забезпечує зростання випуску.
Назва: Неокейнсіанські макроекономічні моделі
Дата публікації: 2005-03-01 (3307 прочитано) |
.gif){kind=spacer}
